APAC Insurance Trends Challenges Facing Australian Insurance Industry

Tendances de l’assurance en Asie-Pacifique : les défis du marché australien

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Le marché de l’assurance en Asie-Pacifique connaît de grands chambardements depuis cinq ans. En Australie en particulier, la convergence de nombreuses grandes tendances et difficultés a créé une situation difficile pour les assureurs. Pour trouver les meilleures solutions et positionner les compagnies d’assurance en vue d’une croissance future, il faut bien comprendre comment la récente consolidation de marché, les nouvelles technologies, les changements réglementaires et les pertes importantes ont influencé les produits d’assurance rente d’invalidité au détail.

Quels sont les cinq grands défis qui attendent le secteur australien de l’assurance?

Premier défi : pertes croissantes

Selon l’analyse de KPMG Australie, le secteur australien de l’assurance s’est détérioré dans les dernières années. On pointe du doigt principalement des pertes en assurance rente d’invalidité au détail de l’ordre d’un milliard de dollars pour l’exercice 2020.

Sans surprise, le budget des assureurs s’en retrouve sous pression. Voilà qui met un frein à plusieurs activités, des projets de croissance aux dépenses technologiques en passant par l’adaptation aux nouvelles normes.

Deuxième défi : consolidation du marché

Ces pertes croissantes ont fait augmenter le rythme des fusions et acquisitions dans le secteur ces dernières années. Beaucoup de grandes banques australiennes se sont départies de leurs filiales d’assurance vie, ce qui a considérablement transformé le visage du marché.

Ainsi, les portefeuilles sont plus modestes qu’avant, et les gros joueurs sont ébranlés. La grande question pour les assureurs est donc : « Comment trouver des solutions pour se sortir de cette impasse? Comment se tailler une plus grande part d’un plus petit marché? »

Troisième défi : changements réglementaires

Non seulement le marché est étroit et les budgets serrés, mais des changements réglementaires de taille ont été annoncés :

  • Les règles et recommandations de l’APRA et de l’ASIC sur les produits d’assurance rente invalidité au détail
  • Les recommandations de la Royal Commission into Misconduct in the Banking, Superannuation and Financial Services Industry
  • Les Future of Financial Advice Reforms, qui ont contribué à la régression de la population de conseillers
  • Les Design and Distribution Obligations (DDO), qui ont eu pour effet une restructuration de la gouvernance des produits et de la collecte de données, avec l’objectif de diriger les bons produits vers les bons consommateurs

Quatrième défi : portée et horizon temporel des changements

Le plus compliqué dans tout cela, c’est que les assureurs australiens doivent tout mettre en œuvre en même temps. Le mois d’octobre 2021 sera critique : les changements à apporter seront fondamentaux et toucheront tous les aspects de l’organisation. Et leur portée sera telle que les assureurs n’ont d’autre choix que de se concentrer sur la mise en conformité de leurs activités dès maintenant, avant de pouvoir se concentrer sur le futur.

Bon nombre de ces changements arrivent en même temps sur une courte période. Ils concernent des entreprises de toute la chaîne de valeur et mettent à rude épreuve les personnes, les systèmes et les processus.

Bartosz Piwcewicz, associé et chef de la transformation actuarielle pour les systèmes et les données, KPMG Australie

Cinquième défi : attentes accrues des clients

L’assureur pourrait penser que les changements réglementaires sont une épine à son pied, mais à terme, ils profiteront à toutes les parties prenantes – surtout aux clients. Et c’est d’ailleurs ce qui a exacerbé les attentes de ces derniers quant au traitement qui leur est réservé dans l’ensemble. En effet, depuis quelques années, ils ont adopté de nouveaux critères en ce qui concerne la circulation de l’information, la vie privée et la conduite des entreprises.

Comment les assureurs devraient-ils réagir?

Le client est au cœur de chaque décision d’affaires et de chaque geste de l’assureur. Dans les circonstances actuelles, la fidélisation des clients est plus importante que jamais. Les compagnies d’assurance de l’Asie-Pacifique se trouvent dans une position où elles doivent bâtir la confiance et approfondir les relations en misant sur l’engagement client.

Les assureurs devront adhérer entièrement à la transformation numérique

Il est très clair que ce qui a fonctionné pour nous ces 10 dernières années ne suffira pas à nous garder dans la course.

Nadine Gooderick, directrice générale de la transformation, ClearView

Après 2021, les assureurs australiens devront remettre le compteur à zéro et penser à long terme. Mais encore. Que feront-ils après avoir atteint les échéances réglementaires de cette année? Eh bien, il y a tout un monde de possibilités qui s’ouvrent à eux.

Au début du webinaire Driving Insurance Innovation in a New Age de la série Accelerate,, nous avons sondé les assureurs de la région qui étaient présents pour connaître leur plus grand obstacle. Nous avons découvert que les soubresauts des deux dernières années avaient eu d’énormes répercussions sur les volumes de nouvelles affaires et la profitabilité.

Insurance Trends Challenges Facing Carriers poll result

Comme l’a expliqué Bartosz Piwcewicz, associé et chef de la transformation actuarielle pour les systèmes et les données au sein de KPMG Australie, ces réponses n’ont rien de surprenant vu le poids qui pèse actuellement sur les assureurs.

Après 2021, ceux qui auront défini une stratégie de transformation numérique claire sur trois ans auront l’avantage. Ils auront bâti un plan de base de modernisation de l’environnement des TI qui leur permettra d’accélérer l’innovation et d’intéresser les clients.

Même les clients qui souhaitent rebâtir leur système d’administration des polices cherchent un fil narratif de bout en bout qui intègre entièrement l’expérience client au système central.

— Tanya Ho-Wai, directrice principale des produits d’assurance, Oracle

Sans un bon plan pour éliminer la dépendance aux systèmes d’arrière-guichet désuets, aux flux de travail manuels et aux correctifs, beaucoup d’assureurs se retrouveront incapables de gérer la complexité de la transformation, voire de bâtir un avenir concurrentiel et durable.

Regardez la webdiffusion Driving Insurance Innovation in a New Age pour en savoir plus sur la manière de tracer votre feuille de route de la transformation numérique et de moderniser votre environnement des TI.

Visionner la webdiffusion sur demande

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